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　　近年来，金融监管部门陆续发布系列政策，允许保险资金投资公募基础设施证券投资基金，取消财务性股权投资的行业范围，取消投资单只创业投资基金募资规模的限制，支持保险公司发挥价值投资者和机构投资者作用，助力提升直接融资比重。数据显示，今年8月末，保险资金运用余额31.8万亿元，同比增长10.4%，其中，保险资金长期股权投资2.8万亿元，投资股票和股票型基金超过3.3万亿元。保险资金作为资本市场中的重要机构投资者，在大类资产配置趋向固定收益类产品的背景下，保险公司的投资团队和保险资管公司都发挥了重要的投资引导、风险缓释以及市场支持作用。

　　以中英人寿为例，该公司采用自主投资管理模式，配备近60人的全流程自主投资管理团队，涵盖固收、股票、股权、组合、交易、信用、风控与合规、法务等多领域人员，具备信用风险管理、股权投资、股票投资和不动产投资能力资质。在投资时，中英人寿的投资团队会优先配置期限较长的固定收益资产，如国债和优质企业债，以匹配长期负债需求，并在收益率、期限、信用等级上进行精细化管理。在市场波动较大的时期，投资团队通过配置高流动性资产，提升抗风险能力，以确保资产稳定增长。数据显示，2021年至2023年，中英人寿平均综合投资收益率为5.46%，2023年综合投资收益率为6.42%，均处于行业领先水平。

　　有业内人士表示，受限于会计核算、绩效考核、偿付能力等方面要求，保险资金在权益投资方面还面临一定困难。但《指导意见》已经提出“完善考核评估机制”“丰富商业保险资金长期投资模式”“完善权益投资监管制度”等多项切实可行的举措，主要目的就是为了打通影响长期资金入市的制度障碍，促进保险机构做坚定的价值投资者。中英人寿相关负责人认为，保险公司在投资上的优势之一在于持续流入的保费现金流。这一特点使保险公司能够采取更具耐心的投资策略。这种策略区别于一般的证券投资，保险投资更强调在长线中逐步布局，优化长期回报。

　　泰康保险集团管委会成员、泰康资产副总经理陈奕伦表示，在长期投资中，保险企业应建立完善的风险管理体系。首先，保险企业应加强对市场风险的识别和评估，关注宏观经济形势、政策法规、行业动态等因素对投资的影响。其次，保险企业应注重对信用风险的评估和管理，对投资对象进行严格的信用审查，确保投资安全。最后，保险企业应建立风险预警机制，及时发现和应对潜在风险，确保投资活动的稳健进行。泰康保险凭借投研体系制定了严格的资产配置和风险管控策略。在每年两次战略研讨会中，复盘固收、权益等各类投资领域的策略，深入剖析经济与市场的走势，为公司提供前瞻性的投资指引。例如，在债券市场进入低利率环境后，泰康保险通过强化固收投研和风险管理，适应市场变化扩展了投资品种，提升组合收益。

　　“防风险是金融业的永恒主题，也是保险资金、养老金等长期资金稳健运作的内在要求。”泰康资产副总经理朱培军表示，在内外部环境复杂多变的背景下，风险管理能力已经成为金融机构不可或缺的核心竞争力之一。对于业务庞杂的泰康资产而言更是如此。据朱培军介绍，泰康资产在风险管理方面也采取了多层次、系统化的管理机制。泰康资产的权益投委会采用集体决策机制，各专业团队共同研讨、优化投资策略，并在会议前开展细致的研究与论证。此外，该公司还通过对权益、固收和衍生品的深度研究，确保每一项投资都经过严格的风险评估，进一步提升公司的风险管控水平。

　　近年来，保险资金投资逐步向养老金融和绿色金融领域倾斜，以应对市场需求和经济高质量发展的要求。各大保险集团纷纷通过产品创新与数字化手段，将投资战略与公司长远发展相结合，提升市场竞争力和品牌影响力。“保险企业要不断引入数字化手段，以便提升投资决策的效率和优化用户的体验。”中国人寿资产管理有限公司副总裁赵晖表示，科技创新已不可阻挡，随着AI和大语言模型的突破发展，人工智能技术正在重塑金融业，未来会有越来越多的资管机构将投资分析工作置换为人工+智能系统，形成差异化的竞争优势。

　　党的二十大报告提出，加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合。多位业内人士表示，保险资管行业要将资管业务和科技能力有机结合，着力提升投资能力、交易运营能力、风险管理能力、销售客服能力、经营管理能力，提升长期资金管理核心竞争力。通过数字化转型实现“两升两降”，即提升投资运营和决策效率、提升决策精准度，降低成本和风险。要积极开展大数据、云计算、人工智能等数字化前沿技术研究，持续加强保险资产管理行业数据标准化建设，完善保险资管产品要素标准，夯实行业数据基础。