开云体育- 开云体育官方网站- 开云体育APP近年来,受全球经济增速放缓、发展不确定性日益增加等因素影响,央行采取宽松货币政策以刺激投资和消费,低利率趋势延续。同时,资本市场波动不断,带动理财产品收益情况有所震荡。数据显示,理财公司一年以下期限产品的新发数量整体保持上行趋势,截至2024年4季度,新发数量达3270只,占比超65%,短期产品货架持续丰富。银行理财机构对于短期产品的发行热情不减,一方面是净值化管理和市场波动背景下,投资者的风险与流动性偏好持续走低,对短期限、低风险的产品更加青睐;另一方面是相较短期产品,中长期产品的创设和运营往往对机构的投资管理、风险控制及资产配置能力要求更高,因此当下多数银行理财机构仍以短期产品布局为主。

　　然而,利率持续下行趋势叠加市场波动性增强,传统的高收益投资渠道变得愈发狭窄。此外,“资产荒”现象日益凸显,优质投资项目稀缺,进一步加剧了银行理财机构的资产配置难度,使得银行理财机构面临的“稳规模”“稳净值”挑战愈发突出。基于此,银行理财机构需要及时转变布局思路,积极响应《关于推动中长期资金入市的指导意见》等政策号召,把握时间复利,以长期限平滑短期市场波动,带给投资者稳健的收益体验,进而实现规范化、高质量发展目标。

　　在此背景下,部分实力雄厚的头部机构积极作为,把握中长期产品布局机会,致力于为广大客户提供安全可靠、收益稳定的中长期理财产品选择。这既顺应了当前经济金融发展的新形势,也是对标国际资管机构发展的必然之举。基于此,我们选取国内头部理财机构信银理财为样本,深入剖析其中长期产品布局特点和业绩表现,以及在养老金融和消保投教方面的长期规划,研究我国理财公司在“长期稳健”经营定位和“金融为民”服务宗旨下的探索之路。

　　举一个例子,假设你有10000元人民币的本金,某种投资组合的年化收益率为10%,每年复利一次。如果投资上述组合产品,那么第一年你将得到本息和10000×(1+10%)=11000元;第二年将得到本息和11000×(1+10%)=12100元……以此类推,10年之后,最终的总金额会达到约25937.42元。如果继续延长投资期限,比如20年,则最终金额将达到约67274.99元。由此可见,在复利的作用下,随着时间的推移,你的收益会呈指数级增长。

　　在日益激烈的行业竞争格局中,信银理财始终站在市场前沿,深入挖掘投资者的切实需求,在夯实固收类产品线的同时,打造特色化、专业化、差异化的产品布局,生动诠释“以客户为中心”的服务理念。当前,信银理财围绕“稳健”的品牌核心,创设了“小暖象”产品品牌形象,并基于不同条线业务特征,构建差异化子品牌体系,通过“象”区分风险等级和产品类型,打造了风险收益梯度清晰的“6+2”理财产品体系,包含货币、货币+、固收、固收+、混合、权益六大赛道,项目、股权两大特色系列,呈现出风格稳健、全面多元、精细管理的产品布局特点。

　　其中,安盈象作为信银理财的明星产品系列,以稳健的理财体验为主要目标,在投资运作过程中始终把风险控制放在首位,通过严格管理风险预算,将产品净值波动限制在较小区间内。截至2024年末,该系列存续产品数量达890只,其中,中长期产品数量超过390只,系列产品总数超过公司总产品线%,彰显了其在市场中的强大影响力和广泛认可度;包含货币+、固收、固收+、混合多种产品类型,全面涵盖短期、中期、长期等不同期限的投资选择,风险等级覆盖R1-R3,充分满足投资者的多元化资产配置需求;存续规模合计达1.15万亿元,其中,中长期产品存续规模突破4000亿元,系列总体规模占比超过信银理财管理总规模的50%。自问世以来,“安盈象”系列产品保持高频的更迭和推新频率,产品业绩达标率优异,深受广大投资者青睐。

　　截至2024年末,信银理财共计有239款封闭式中长期限产品到期,全年平均到期兑付收益率达3.43%,高于理财公司平均水平24BP。其中,四季度兑付收益率最高,为3.50%;一季度兑付收益表现较理财公司平均水平最为突出,超出约33BP。对比不同期限产品,2024年各季度,信银理财封闭式中长期产品的兑付收益率均显著高于短期限产品,且两者的收益差呈现扩大趋势,在四季度末达到了59BP, “时间复利”带给投资者的价值显而易见。

　　作为积极践行社会责任的理财公司,信银理财立足多年来研发运营中长期理财产品经验,以前瞻性布局开始了在养老领域的实践之路。2020年,信银理财借鉴海外养老金融产品发展经验,在业内率先推出了“信颐2035”等三只目标日期型养老主题产品,填补了产品货架空白。此后几年间,信银理财持续探索居民养老投资需求,打造“信颐分红”系列产品,并对分红策略产品的运作模式、资产配置方案进行了升级改造,进一步扩大“信颐”品牌影响力,提升投资业绩和持有体验。截至2024年10月末,“信颐”系列建成包含分红型、目标日期型、目标风险型三大类策略和不同风险偏好等级的产品货架体系,产品存续规模超过650亿元,在理财投资者间形成了较好口碑,初步覆盖了不同投资目标和风险偏好的投资者,满足了其对各类养老场景的投资需要。

　　长期以来,银行理财旨在为广大居民提供稳健的财富管理解决方案,其人民性和普惠性特点尤为显著。截至2024年末,理财市场的个人投资者占比达98.70%[2],可见银行理财市场与居民财富息息相关。同时,《银行保险机构消费者权益保护管理办法》等政策督促理财机构加强消费者权益保护与投资者教育。因此,理财机构应立足投资者在金融素养方面的实际需求与不足,引导其树立理性投资观念,并建立可靠信赖、长期稳健的资产管理机构形象。

　　早在2021年,信银理财就率先将消保办公室单独设立为一级部门,牵头开展消费者权益保护各项工作。经过多年发展,消保办公室不断打磨坚实可靠的消保管理体系,完善消保工作体制机制建设,扎实推进消保全流程管控,以专业有温度的服务与陪伴,提升客户的安全感与幸福感。截至目前,信银理财已构建较为坚实的消保管理体系,推出“中信理财健康投资者百场万里行”投教品牌,举办超百场金融知识宣教活动,覆盖全国三十多座城市;制作线上平台投教视频,累计超5000万人次观看,有效传递了稳健投资、理性决策的思想,并积极倡导长期投资理念,引导投资者树立正确的投资观念。

　　近年来,监管多次表态,引导银行理财向中长期转型。2024年9月,金监总局在新闻发布会上表示“鼓励理财公司发行更多长期限权益产品,积极参与资本市场”;同月,政治局会议进一步强调了“大力引导中长期资金入市”的重要性,并指出要“打通社保、保险、理财等资金入市堵点”;随后,《关于推动中长期资金入市的指导意见》出台,着力完善中长期资金入市配套政策制度,建设培育鼓励长期投资的资本市场生态;2025年1月,金融监管总局召开2025年监管工作会议时再次重申,“引导保险、理财资金支持资本市场平稳健康发展”。

　　一方面,监管部门可以引入监管评级机制,以此引导和鼓励理财机构积极参与中长期资金入市。具体而言,可根据理财机构在中长期资金配置、风险管理、合规运营等方面的表现,对其进行综合评级。对于评级较高的理财机构,给予一定的政策优惠和激励措施,如降低市场准入门槛、提高投资额度上限等,以鼓励其继续优化中长期资金配置,提升投资效益。另一方面,为了保障中长期理财资金入市的安全性和稳定性,监管部门还可加大对资本市场的监管力度,打击违法违规行为,维护市场秩序。通过建立健全的信息披露制度、加强投资者保护等措施,提升资本市场的透明度和公平性,为中长期理财资金入市提供良好的市场环境。

　　理财公司可积极借鉴信银理财等先进机构的实践经验,通过强化投研能力、优化产品设计、深化投资者教育等多维度举措,加速推进中长期理财产品的发展与创新。首先,着力提升投研能力,加大对投研团队的投入,引进和培养高素质的投研人才,完善中长期产品投研体系。同时,加强对宏观经济、市场趋势和行业动态的研究,为中长期产品设计和资产配置提供有力的支持。其次,在资产荒的背景下,深入挖掘优质资产。通过加强与各类金融机构的合作,拓宽资产获取渠道,同时,注重资产的风险评估和筛选,确保长期资产配置的稳健性。在此基础之上,积极探索新兴产业中的潜在机会,如绿色能源、科技创新等,以实现资产配置多元化和价值最大化。此外,理财公司还应高度重视投资者教育工作,通过多种渠道和形式,如线上课程、线下讲座、投资者沙龙等,向投资者普及金融知识,传递长期投资理念和风险意识,并加强与投资者的沟通和互动,及时解难答疑,提升投资者的满意度和忠诚度。

　　● 瑞士百达资管在固定收益投资领域拥有超过40年的经验,是欧洲领先的固定收益资产管理公司之一,截至2024年6月底,其固定收益投资的资产管理规模达到950亿美元。9月,瑞士百达资管推出名为“百达全球可持续债私募证券投资基金1号”的合格境内有限合伙人(QDLP)产品,旨在向中国境内合格投资者募集资金,以投资于海外传统和另类资产,满足中国投资者对更多样化全球投资机会日益增长的需求。该基金追求长期资本增值,通过专业的管理和灵活的投资策略,为投资者提供稳定的投资回报,有助于投资者实现长期财富增值和资产配置的目标。

　　● 汇丰银行是全球知名的商业银行,为个人和企业客户提供信用卡、理财、投资、贷款、保险等多种金融服务,位列2024年《财富》世界500强排行榜第67位。2024年,汇丰银行发行多款海外结构型票据,截至3季度,多只产品的单只存续规模超亿元,受到投资者青睐。该类产品期限类型涵盖1-3年等,多为中长期产品,在资产配置方面将固定收益证券特征与衍生工具相结合,收益与特定标的资产或市场指标挂钩,致力于为投资者提供长期稳健收益。返回搜狐，查看更多